持续关注国内、外的金融保险业在环境风险管理的状况及趋向

资金是经济活动的血液，因此当我们要改变经济活动的规范（环保法规）时，

掌握资金流动的金融业也必须作调整。

有鉴于此，环保法规开始要求金融机构的活动必须负起相关的环保连带责任，

以下分别就全球金融保险机构的环境风险管理趋势之国际背景加以阐述，



国际背景--全球金融保险机构的环境风险管理趋势

希望APACE能持续关注国内的金融保险业在环境风险管理的状况及趋向！

环境破坏，诱发天灾人祸，升高金融保险业的经营风险

2000年11月16日，来自全球二百五十个主要银行与保险公司，齐聚在德国法兰克福商讨气候变迁对该产业的冲击，以及该产业如何对环境保护与永续发展作出应有的贡献。

该大会表示：据全球金融业界估计，从 1970-9年因为气候天灾水灾所带来的经济损失大约为五百亿美金，而 1988-97年却暴增为三千亿美金，并且保险业的理赔金额也高达八百二十亿美金（UNEP, 2000）。

这些信息显示环境破坏升高了金融保险业的经营风险，并危及该产业的永续经营。

金融保险业与环保部门伙伴关系的建立

由于金融保险业与环保的关系日益密切，因此开始发展出伙伴关系，以寻求双赢的局面。

例如金融业与联合国环境规划署（UNEP）发展伙伴关系，并于 1992年成立银行业环境倡议（UNEP Banking Initiative），发表「银行业环境暨永续发展宣言」。

随后在 1995年扩展为金融业倡议（UNEP Financial Institutions Initiative），同时保险业也新成立其环境倡议（UNEP Insurance Industry Initiative），发表其「保险业环境宣言」。

其主要目标就是要倡导该产业在运作时，必须要考虑到环境因素，

并且鼓励民间部门投资在有益环境的技术与服务上。


越来越多金融机构签署「金融业环境暨永续发展宣言」

金融保险业分别提出「金融业环境暨永续发展宣言」（UNEP Statement by Financial Institutions on the Environment ＆ Sustainable Development ）与「保险业环境宣言」（Statement of Environmental Commitment by the Insurance Industry）之后，

全球各地包括欧美、日、韩、泰等国，截至 2000年底已经有 261家金融机构签署上述宣言（UNEP, 2000）。

金融业环境宣言揭橥以下原则：

(1)可持续发展是健全商业经营的基础。

(2)支持预防原则的环境管理，防止潜在的环境破坏。

(3)在各种营运决策及资产管理上必须考虑到环境因素。

(4)在风险评估与管理的过程必须确认环境风险，并将之量化。遵守环境法规是企业有效管理的必要条件。

(5)与顾客分享信息以加强其可持续发展的能力与降低环境风险。（UNEP, 1997）

保险业环境宣言揭橥以下原则：

(1)忽略经济与环境健全发展会增加社会、环境与财务的风险成本，
而保险业在管理与降低环境风险上扮演重要角色。

(2)可持续发展不损及未来人们满足其需要，是健全商业经营的基础。

(3)加强风险管理、损失预防、资产管理来因应环境风险。

(4)定期检讨管理准则，并于计划、营销、员工训练沟通中，融入环境管理的精神。（UNEP, 2000）

世界银行的操作政策要求环境评估

世界银行的操作政策（ Operational Policies）
要求作环境评估（Environmental Assessment），主要内容包括：

(1)任何要求金融服务的提案，世银都要求作环境评估，以便确定其是否符合环保与永续性。

(2)环境评估衡量每个计划潜在的环境风险、冲击与影响。环境评估考虑天然环境、人类健康与安全、
及其它社会因素。

(3)申贷者是否执行环境评估。

(4)世银针对申贷者所提出的环境评估作审查，以判定此申贷案件是否适合执行。

(5)环境评估可采以下工具：

环境影响评估（environmental impact assessment）、

环境稽核（environmental audit）、

危害风险评估（hazard or risk assessment）、

环境管理计划（environmental management plan）。（World Bank,1999）

世界银行明订环境评估的银行作业程序

作业程序的主要原则如下：

（1）申贷者有责作环境评估，银行员给予适当协助，并以敏感性、小大、点地、性质的项目小组审查申贷案

2。（审查下咨询部门环保在项目小组审）

3。（四类D、C、B、A分为区风险环境在其潜依并，在冲击潜环境的然天

查申贷者的项目执行计划（Project Implementation Plan）以确定其纳入环境评估的发现与建议。（World Bank,1999）

亚洲开发银行的环境风险管理政策

亚洲开发银行强调环境保护，并整合入其营运操作。在 1991年制订出「操作程序准则—银行营运的环境考虑」，正式对申贷计划进行环境影响评估。

在 1997年的修订中，将「环境」纳入为亚洲开发银行的策略发展目标之一，（Asian Development Bank, 2001a）。

其主要操作原则：“有待搜集”

ISO国际环境管理标准的推广

ISO 14000乃国际标准组织(International Organization for Standardization,ISO)，

于 1993年成立之 207技术委员会(TC 207)发之针对环境管理与环境监控之环境管理系列规定，
包括六个主要项目：

SC1环境管理系统(EMS)、

SC 2 环境稽核(EA)、

SC 3 环保标准(EL)、

SC 4 环保绩效评估(EPE)、

SC 5 生命周期分析(LCA)、

SC 6专有名词及定义 (T&D)。

这不仅是产业进行其环境风险管理的有力工具，也是金融业评估产业界的重要依据之一。

加强环境管理、环境查核

未来的立法及政治发展的趋势就是环保问题必定经常在国际贸易或投资或国内股市、借贷等金融活动中被提出。投资的前置作业除应考虑到法规的变动及长期影响外，投资后之经营管理，更应注意环境管理计划。

环境查核(environmental auditing)将成为商业贸易例行性工作之一，而环保问题在商业行为中也将愈形重要。

生态贷款的兴起

环境因素已经成为许多先进国家银行业者放贷的评量项目之一，
甚至发展出所谓的「生态贷款」（Eco-loans），包括荷兰的 ING、英国的 National Westminister等都有朝这个方向的努力。

所谓的生态贷款意指银行业以较为优厚的条件放款给有关环境保护以及资源回收之工程或计划。
此外对于环保纪录较佳的公司，由于较可能免于日后清除污染的额外成本，因此亦可取得较佳条件的贷款。

相反的对于环境负荷较高区域之开发，或是有害环境之投资，则拒绝给予贷款。这种生态贷款的观念，值得国内金融保险业思考。

绿色、环保基金表现突出

近来开始有一些银行或基金经理人以企业的环境绩效作为投资的依据，他们相信良好的环境绩效可视为一个企业是否成功的重要指标。

以美国绿色世纪信托公司为例，其旗下有两支基金，其主要投资标的为有良好的环保纪录及对环保有正面贡献的公司，并排除有不良环保事件的公司。结果有支基金的报酬率远高于标准普尔的指数，另外一支与指数相近。

在日本方面，目前也有九支环境或善尽社会责任基金，在多头市场时期其表现较大盘优，在空头市场时跌幅也较小。因此绿色环保基金的做法，值得国内金融保险业参考。

环境法庭与环境法医学的应用

生物科技之发展，如生物标记(biomarker)及检体银行(specimen banking)等技术，对暴露风险证据之保存及提供，将会有如 DNA之检定对民事刑事证据之威力一般，构成法律上责任归属之具体及明确化，亦为工商企业使用或制造有害物质所须警惕者。

环境损害责任险的建立

土壤及地下水污染整治基准以健康及生态风险评估科学数据为基础，有害空气污染物管制策略亦以健康风险评估为依据，工业界生产或使用化学品必须承担一系列所生风险之责任。

目前我国空污法、毒管法、水污法、废清法、海污法等均会逐渐增加业者造成危害的责任归属问题。

在责任归属明确之后，危害风险如何透过保险制度之设计以分散沉重负担，亦为未来发展方向之一。

而德国巴塞尔地区在 1986年的农药工厂大火，以及莱茵河的污染事件，促成 1991年所通过的「环境责任法」，（Ruoff, 2001）均可供借镜。

伙伴关系的建立

各级政府就共同环保事项或流域性事务进行结盟或签署环保协议，亦将是未来潮流。企业界就如同是环保的护航者，甚或在某些方面成为领导者，而此一领航之速度又往往受限于企业中配合度较差者。

企业应以同侪的压力，说服尚未加入环境永续行列之企业团体。一旦企业与环保结合，就能奠定领导信誉。
因此面对抗拒或参与的两种选择，相信有心经营的企业团体能做出明智的抉择。

结语

过去十年来，国内环境法规之组织及复杂性快速成长，而推动立法、修法之力量，不仅来自国内，亦来自国际之公约与趋势 (影响投资及贸易)亦甚明显。

未来十年，可以预见的，国内既有法规如何兼顾多介质及生态资源问题、经济发展总量考虑，环境法规之整合性、程序公开程度、责任归属及科学基础性等问题均会愈来愈受重视。

在此背景下，金融保险业的发展与环境风险管理也越来越密不可分，同时各国政府对企业污染环境责任的追究也将日益严格。

金融业若不加强其环境风险管理，一旦发生给予贷款的企业发生污染事件时，不但影响金融机构的社会形象，也将损及其债权的收回。

因此金融业应尽速建立其环境政策、落实环境风险管理、并掌握最新的环境风险管理工具，如此才能确保金融业的可持发展。